آزمون و تحلیل وجود رفتار گله‌ای در بین سرمایه‌گذاران نهادی بازار سهام ایران

Authors: not saved

Abstract:

در این تحقیق وجود رفتار گلهای در بین سرمایهگذاران نهادی حاضر در بازار سهام ایران آزمون میشود. همچنین اتخاذ استراتژی گشتاور (به عنوان یکی از علل رفتار گلهای) و نیز همبستگی بین سطح رفتار گلهای مشاهده شده و بازده سهام مربوط به سهامداران عمده شرکتهای حاضر در بورس به صورت هفتگی، ماهیانه و فصلی با بکارگیری دادههای یک دوره دوساله از مرداد ماه سال 1385 تا آبان ماه سال 1387 تحلیل میگردد. نتایج بدست آمده بروز رفتار گلهای در بین سرمایهگذاران نهادی را تأیید کرده و سطح آن را بالاتر از کشورهای توسعه‌یافته نشان می‌دهند. اما اتخاذ استراتژی گشتاور در بین سرمایه‌گذاران نهادی و نقش آن در رفتار گله‌ای مشاهده شده رد می‌شود. همچنین نشان داده می‌شود که رفتار گلهای تأثیر معنی‌داری بر بازده سهام نداشته و همانگونه که از بازده دوره‌های قبل مستقل بوده، بر بازده دوره‌های بعد نیز بی‌اثر بوده است.

Upgrade to premium to download articles

Already have an account?login

similar resources

آزمون و تحلیل وجود رفتار گله ای در بین سرمایه گذاران نهادی بازار سهام ایران

full text

آزمون وجود حباب و رفتار انفجاری در بازار سهام ایران

هدف از این پژوهش آزمون وجود رفتار انفجاری و شناسایی دوره‌های حبابی محتمل در بازار سهام ایران در دوره دی ماه 1387 تا شهریور 1393 است. در دوره‌هایی که چندین حباب قیمتی رخ می‌دهد فرآیندی که سری زمانی مورد بررسی از آن پیروی می‌کند از یک فرآیند گام تصادفی به فرآیندی انفجاری تبدیل می‌شود. در این حالت اغلب آزمون‌های سنتی قدرت تشخیص مناسبی نخواهند داشت زیرا لازم است که آزمون توانایی تشخیص تغییر فرآیند ...

full text

آزمون وجود حباب و رفتار انفجاری در بازار سهام ایران

هدف از این پژوهش آزمون وجود رفتار انفجاری و شناسایی دوره های حبابی محتمل در بازار سهام ایران در دوره دی ماه 1387 تا شهریور 1393 است. در دوره هایی که چندین حباب قیمتی رخ می دهد فرآیندی که سری زمانی مورد بررسی از آن پیروی می کند از یک فرآیند گام تصادفی به فرآیندی انفجاری تبدیل می شود. در این حالت اغلب آزمون های سنتی قدرت تشخیص مناسبی نخواهند داشت زیرا لازم است که آزمون توانایی تشخیص تغییر فرآیند ...

full text

تحلیل شبکۀ مالکیت در بازار سهام ایران

بررسی و تحلیل بازار سهام عاملی تأثیرگذار در پیش‌بینی رویدادهای آتی، و تحلیل شبکه، یکی از جدیدترین روش‌ها جهت تحلیل بازار سهام است. در ادبیات علوم کمی تحلیل شبکه مفهومی جدید برای نگاه کلان به کل بازار است. کمی ساختن ارتباط میان واحدهای مختلف موضوع مورد علاقه مطالعات علمی به لحاظ درک سیستم‌های پیچیده است. از این‌رو، هدف این پژوهش بررسی و تحلیل شبکۀ مالکیت...

full text

آزمون وجود حباب‌های چندگانه قیمت در بازار سهام: کاربرد روش سوپریمم عمومی دیکی- فولر تعمیم یافته

Given the importance and role of capital markets in the economy, its characteristics have been regarded by researchers in this field. Hence, the main purpose of the present study is testing the existence of multiple price bubbles in Tehran stock market. For this purpose, the monthly data on the total price index and price-dividend ratio for periods 2000 – 2013 has been used. In this study...

full text

بررسی رابطه بین سرمایهگذاران نهادی و هیات مدیره با مدیریت سود

حاکمیت شرکتی به چگونگی اداره و کنترل شرکت ها و بویژه نقش هیات مدیره در این رابطه پرداخته و چارچوب یک نظامپاسخگویی موثر را بیان میکند. حاکمیت شرکتی میتواند باعث کاهش مدیریت سود ( کاهش اقلام تعهدی اختیاری ) شود. دو سازو کار اساسی نظام راهبری شرکت 1) سرمایه گذاران نهادی و 2) هیات مدیره می باشند . در این تحقیق رابطه بینسرمایهگذاران نهادی و هیات مدیره با مدیریت سود (دستکاری د ر سود ) در شرکت های پذ...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}

Journal title

پژوهش های اقتصادی ایران

volume 15 issue 45

pages 103- 137

publication date 2011-01-21

unfollow

{@ msg @}

By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.

Keywords

رفتار گله‌ای سرمایه‌گذاران نهادی عمل تقلیدی بازار سهام استراتژی گشتاور

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com